Quando os "QUANTS" acusam o golpe

Os primeiros sinais claros da crise de 2008 foram vistos em agosto de 2007 através de problemas em fundos do BNP Paribas e HSBC. A época foi marcada por uma enorme turbulência nos fundos quantitativos, muito bem descrita no livro "The Quants", de Scott Patterson.

Tivemos em fevereiro deste ano o retorno da VOLATILIDADE. O gráfico abaixo nos mostra que fevereiro foi o pior mês para os CTA (Commodity Trading Advisors) nos últimos 17 anos. Muitas operações estruturadas, desenhadas para se beneficiar de um cenário de baixa volatilidade, acusaram o golpe. Isso talvez seja um prenúncio de que algo definitivamente mudou nos mercados.

Veja também o vídeo no qual exploro a tese de abalo ao sincronismo dos bancos centrais.

Marink Martins