Não faz muito tempo, expressei por aqui três formas de pensar o mercado:

Segue a versão completa do livro CLASH OF EMPIRES, de Louis-Vincent Gave e Charles Gave, que acabo de traduzir. E o livro chega a você em um momento mais que propício; um momento em que as negociações sino-americanas enfrentam enormes dificuldades.

Hoje, em meu Insights de Mercado, busquei ser o mais objetivo possível ao dizer: "hora de agir! não hesite!" Aqui, busco transmitir o que está por trás desta minha postura mais pessimista.

Em uma semana conturbada em meio a ameaças de colapso nas negociações entre EUA e China, vale destacar uma entrevista durante a "Sohn Conference", em Nova Iorque, daquele que é considerado "o rei da renda fixa global", Jeffrey Gundlach, CEO da Doubleline Capital, responsável pela gestão de US$115 bilhões em ativos. Nesta entrevista, Gundlach se...

Sabe-se que quando o assunto é volatilidade temos a histórica e a implícita.

Diante da pergunta acima, o mais provável é que boa parte dos agentes do mercado responda dizendo que a guerra comercial entre EUA e China, com uma consequente onda de protecionismo, represente a principal ameaça para o crescimento econômico no mundo.

Desejo aqui chamar sua atenção ao fato de que a volatilidade implícita do índice S&P 500 está, neste momento, superior a volatilidade implícita nas opções associadas ao ETF BOVA11. Isso é raro! Seria isso uma aberração? Não necessariamente. Mas, é um evento que nos faz parar, refletir, e gerar teses que justifiquem tal observação.

Em meio a um cenário internacional que começa a se mostrar mais turbulento é natural que investidores pensem em alternativas de proteção para seu capital. Assim, tenho como objetivo nas linhas abaixo, explorar alguns temas relacionados a proteção que comumente são mal interpretados.

Aos poucos observa-se uma maior preocupação com a possibilidade de estarmos transitando de um período de desinflação para um inflacionário.

Historicamente, períodos que coincidiram com um declínio significativo nos ativos dos bancos centrais depositados no FED foram marcados por quedas nas bolsas. Um colapso nas bolsas em 2015/16 talvez tenha sido evitado devido ao tal do sincronismo global entre os diversos bancos centrais. Será que os BCs conseguirão manter os mercados em alta nos...

E hoje, na Sohn Conference, em Nova Iorque, o estrategista Parvinder Thiara, da Athanor Capital, disse esperar por uma redução na taxa SELIC. Sendo assim, o estrategista recomendou que investidores se posicionem na parte curta da curva de juros brasileira, buscando tirar proveito da iminente queda na SELIC. Em paralelo, o analista recomenda também...

Hoje escrevo de SP pois vim a cidade para a comemoração do aniversário de dois anos da Inversa Publicações. Aproveito a ocasião para compartilhar com o assinante alguns comentários feitos pelos participantes do painel principal do evento.
O painel contou com a participação de Pedro Cerize, gestor da Skopos, Henrique Bredda, gestor do Alaska, e...